Como uso Volume On-Balance (OBV) para criar uma estratégia de negociação forex?
On-Balance Volume, ou OBV, é um indicador técnico que opera com base no pressuposto de que os movimentos de preços são precedidos por movimentos de volume. Os comerciantes usam essa ferramenta para prever as tendências futuras e avaliar as forças de touro e urso, particularmente no curto prazo. Os mercados de Forex são bem adaptados para o tipo de análise que a OBV pretende fornecer, uma vez que o comércio de par de moedas implica tantas oportunidades de arbitragem a curto prazo.
O volume de negociação Forex atua um pouco diferente do volume de negociação tradicional, porque existem dois meios monetários concorrentes em vez da oferta e demanda de um instrumento de negociação, expresso através de uma única moeda. Os pressupostos feitos na fórmula OBV tornam possível fornecer uma leitura de volume tradicional, no entanto.
Mecanicamente, o OBV não é difícil de entender. Sempre que o preço de negociação de um dia se fechar acima do preço de negociação no dia anterior, o volume de negociação é adicionado a uma linha OBV em execução. Por outro lado, o volume é subtraído do total em execução quando os preços do dia atual fecham abaixo do fechamento do dia anterior; você deseja inserir tendências que possuem o suporte do OBV e tentar tendências curtas que não.
Contraste a linha de tendência do OBV com a linha de tendências da ação do preço da moeda. A divergência ocorre quando o padrão OBV não se move em conjunto com o preço, enquanto a confirmação da força da tendência pode ser sinalizada quando os dois se movem juntos. Se o volume não suportar um novo movimento de preços, você pode querer evitar o comércio porque há uma chance maior de que o preço se retrate rapidamente.
Lembre-se de que o OBV é um indicador líder, e pode ser equilibrado por indicadores de atraso. Adicione uma linha média móvel ao OBV para procurar fugas de linha OBV; você pode confirmar uma ruptura no preço se o indicador OBV fizer um breakout concorrente.
No Balance Volume.
O indicador On Balance Volume (OBV) foi desenvolvido por Joseph Granville e é explicado em seu livro Nova Estratégia do Daily Stock Market Timing para o lucro máximo de Granville.
No Balance Volume tenta medir o nível de acumulação ou distribuição, comparando o volume com os movimentos de preços. O volume é adicionado ao indicador se o preço de fechamento subir e subtrair se o preço de fechamento cair. Nenhum ajuste é feito se o preço de fechamento for inalterado.
Sinais de negociação.
O Balance Volume deve ser usado em conjunto com outros indicadores.
Mercado variável.
Durante um relógio de mercado variável para aumentar ou diminuir o volume de equilíbrio:
O aumento de OBV adverte sobre uma ruptura ascendente. O OBV que cai avisa de uma fuga para baixo.
Mercado de tendências.
Um aumento no volume de equilíbrio confirma uma tendência ascendente e um OBV decrescente confirma uma tendência descendente.
A divergência alcista entre OBV e o preço avisa dos fundos do mercado. A divergência entre os OBV e os preços avança para os mercados.
Intel Corporation conspirou com On Balance Volume.
Passe o mouse sobre as legendas do gráfico para exibir os sinais comerciais.
O preço é comercializado em um intervalo durante março antes de ocorrer uma divergência de baixa. O sinal é bastante fraco - o preço faz um alto igual, enquanto o Balance Volume faz uma menor altura. O sinal em [1] parece ter sido incorreto - o preço sobe para um pico mais alto - mas uma divergência tripla muito maior (o preço faz um aumento mais alto, enquanto o OBV faz uma baixa baixa) marca fraqueza. Uma outra divergência de baixa ocorre - o preço faz uma alta igual e o OBV faz um nível mais baixo. Pouco tempo depois, o preço cai fortemente.
Consulte o Painel indicador para obter instruções sobre como configurar On Balance Volume. Para alterar as configurações padrão - Editar Configurações do Indicador.
Saiba como gerenciar seu risco de mercado.
Passos no cálculo do volume de equilíbrio (OBV) são os seguintes:
Se Fechar para o período for maior do que o anterior Fechar:
OBV = OBV [período anterior] + Volume [período atual] Se Fechar para o período for inferior ao anterior Fechar:
OBV = OBV [período anterior] - Volume [período atual] Se Fechar para o período for igual ao anterior Fechar:
On Balance Volume (OBV)
Índice.
On Balance Volume (OBV)
Introdução.
O Balance Volume (OBV) mede a pressão de compra e venda como um indicador cumulativo que adiciona volume em dias e subtrai volume em dias baixos. O OBV foi desenvolvido por Joe Granville e introduziu em seu livro de 1963, New Key of Stock Market Profits, de Granville & New. Foi um dos primeiros indicadores a medir o fluxo de volume positivo e negativo. Chartists podem procurar divergências entre OBV e preço para prever movimentos de preços ou usar OBV para confirmar tendências de preços.
Cálculo.
A linha On Balance Volume (OBV) é simplesmente um total em execução de volume positivo e negativo. O volume de um período é positivo quando o fechamento está acima do fechamento prévio. O volume de um período é negativo quando o fechamento está abaixo do fechamento prévio.
Os dados na tabela acima vem de Wal-Mart (WMT). Os números de volume foram arredondados e são mostrados em 1000 s. Em outras palavras, 8.200 são realmente iguais a 8.200.000 ou a 8,2 milhões de ações. Primeiro, devemos determinar se o Wal-Mart fechou (+1) ou abaixo (-1). Esse número agora é usado como o multiplicador de volume para calcular o volume positivo ou negativo. A última coluna (OBV) forma o total em execução para o volume positivo / negativo. Como o OBV deve começar em algum lugar, o primeiro valor (8200) é simplesmente igual ao volume positivo / negativo do primeiro período & # 039; s. O gráfico abaixo mostra Wal-Mart com volume e OBV.
Interpretação.
Granville teorizou que o volume precede o preço. OBV sobe quando o volume em dias acima ultrapassa o volume em dias baixos. OBV cai quando o volume em dias baixos é mais forte. Um OBV crescente reflete pressão de volume positiva que pode levar a preços mais altos. Por outro lado, cair OBV reflete pressão de volume negativa que pode pregar preços mais baixos. Granville observou em sua pesquisa que OBV costumava se mover antes do preço. Espere que os preços se movam mais alto se OBV estiver aumentando, enquanto os preços são planos ou descendo. Espere que os preços se movam mais baixos se OBV estiver caindo, enquanto os preços são planos ou em movimento.
O valor absoluto de OBV não é importante. Os cartistas devem concentrar-se nas características da linha OBV. Primeiro, defina a tendência para OBV. Em segundo lugar, determine se a tendência atual corresponde à tendência da segurança subjacente. Em terceiro lugar, procure suporte ou níveis de resistência potenciais. Uma vez quebrada, a tendência para OBV mudará e essas pausas podem ser usadas para gerar sinais. Além disso, note que a OBV é baseada em preços de fechamento. Portanto, os preços de fechamento devem ser considerados ao procurar divergências ou quebras de suporte / resistência. E, finalmente, os pontos de volume podem, por vezes, afastar o indicador, provocando um movimento brusco que exigirá um período de estabilização.
Divergências.
Os sinais de divergência em alta e baixa podem ser usados para antecipar uma inversão da tendência. Esses sinais são verdadeiramente baseados na teoria de que o volume precede os preços. Uma divergência de alta se forma quando OBV se move mais alto ou forma uma queda mais alta mesmo quando os preços se movem mais baixos ou forjam uma menor baixa. Uma divergência de baixa forma quando OBV se move mais baixo ou forma uma baixa baixa mesmo quando os preços se movem mais alto ou forjam uma maior alta. A divergência entre o OBV e o preço deve alertar os autores de cartas de que uma inversão de preços poderia estar sendo feita.
O gráfico para Starbucks (SBUX) mostra uma divergência de alta em julho. No gráfico de preços, a SBUX mudou-se abaixo da baixa de junho com menor baixa no início de julho. OBV, por outro lado, manteve acima de junho baixo para formar uma divergência de alta. OBV passou a quebrar a resistência antes do SBUX quebrou a resistência. Este foi um caso clássico de preço de volume. O SBUX quebrou a resistência uma semana depois e continuou acima de 20 por um ganho de 30%. O segundo gráfico mostra OBV movendo-se mais alto que Texas Instruments (TXN) negocia dentro de um intervalo. O aumento de OBV durante uma faixa de negociação indica acumulação, que é otimista.
O gráfico para Medtronic (MDT) mostra uma divergência de baixa com o menor preço de preço menor. As linhas pontilhadas azuis identificam o período de divergência. O MDT moveu-se mais alto (43 a 45) quando OBV se moveu mais baixo. Além disso, note que o OBV quebrou suporte durante este período de divergência. A tendência de alta em OBV inverteu-se com a quebra abaixo da baixa de fevereiro. A MDT, por outro lado, ainda estava se movendo mais alto. O volume finalmente ganhou o dia em que o MDT seguiu o volume mais baixo com um declínio nos 30s baixos. O segundo gráfico mostra Valero Energy (VLO) com OBV formando uma divergência de baixa em abril e uma quebra de suporte de confirmação em maio.
Confirmação da Tendência.
O OBV pode ser usado para confirmar uma tendência de preços, uma ruptura ao contrário ou uma quebra de queda. O gráfico para Best Buy (BBY) mostra três sinais de confirmação, bem como a confirmação da tendência de preços. OBV e BBY se mudaram em dezembro-janeiro, mais alto de março a abril, menor de maio a agosto e maior de setembro a outubro. As tendências em OBV corresponderam à tendência em ABY.
A OBV também confirmou reversões de tendências no BBY. Observe como o BBY quebrou sua linha de queda no final de fevereiro e o OBV confirmou com uma ruptura de resistência em março. BBY quebrou sua linha de queda no final de abril e OBV confirmou com uma quebra de suporte no início de maio. BBY quebrou sua linha de queda no início de setembro e OBV confirmou com uma linha de tendência uma semana depois. Esses sinais coincidentes indicaram que o volume positivo e negativo estava em harmonia com o preço.
Às vezes, OBV move-se passo a passo com a segurança subjacente. Neste caso, o OBV está confirmando a força da tendência subjacente, seja ele baixo ou para cima. O gráfico para Autozone (AZO) mostra os preços como uma linha preta e OBV como uma linha rosa. Ambos foram cada vez mais altos de novembro de 2009 a outubro de 2010. O volume positivo permaneceu forte ao longo do avanço.
Conclusões.
On Balance Volume (OBV) é um indicador simples que usa volume e preço para medir a pressão de compra e a pressão de venda. A pressão de compra é evidente quando o volume positivo excede o volume negativo e a linha OBV aumenta. A pressão de venda está presente quando o volume negativo excede o volume positivo e a linha OBV cai. Os cartistas podem usar OBV para confirmar a tendência subjacente ou procurar divergências que possam anunciar uma mudança de preço. Tal como acontece com todos os indicadores, é importante utilizar OBV em conjunto com outros aspectos da análise técnica. Não é um indicador autônomo. O OBV pode ser combinado com a análise de padrões básicos ou para confirmar sinais de osciladores de momentum.
Usando o SharpCharts.
On Balance Volume (OBV) está disponível em SharpCharts como um indicador. Após a seleção, o OBV pode ser posicionado acima, abaixo ou atrás do gráfico de preços da segurança subjacente. Posicioná-lo atrás do enredo facilita a comparação de OBV com a segurança subjacente. Chartists também pode adicionar uma média móvel ou outro indicador para OBV selecionando Opções avançadas, que fica à direita da posição do indicador. Clique aqui para um gráfico ao vivo com On Balance Volume.
Análises sugeridas.
Divergência alcista em OBV e ADL.
Esta varredura começa com uma base de ações que estão com uma média de pelo menos US $ 10 no preço e 100.000 volumes diários nos últimos 60 dias. As possíveis divergências de alta são encontradas procurando ações onde o preço está ABAIXO da SMA de 65 dias e SMA de 20 dias, mas OBV e a Linha de Distribuição de Acumulação estão acima do SMA de 65 dias e SMA de 20 dias.
Divergência bajista em OBV e ADL.
Esta varredura começa com uma base de ações que estão com uma média de pelo menos US $ 10 no preço e 100.000 volumes diários nos últimos 60 dias. As possíveis divergências de baixa são encontradas pela procura de ações onde o preço está acima do SMA de 65 dias e SMA de 20 dias, mas OBV e a Linha de Distribuição de Acumulação estão ABAIXO da SMA de 65 dias e SMA de 20 dias.
Para obter mais detalhes sobre a sintaxe a ser usada para exames OBV, consulte nossa Referência do Indicador de Varredura no Centro de Suporte.
Nota: Para fins de digitalização, os dados do volume diário estão incompletos durante o dia de negociação. Ao executar varreduras com indicadores baseados em volume, como OBV, assegure-se de basear a verificação no "Último Mercado Fechar". Exemplos de outros indicadores baseados em volume incluem Acumulação / Distribuição, Chaikin Money Flow e PVO.
Um estudo mais aprofundado.
Este livro cobre tudo com explicações simples e claras. Murphy cobre todos os padrões e indicadores principais, incluindo OBV. Um capítulo completo é dedicado a entender o volume e o interesse aberto.
Descobrir Sentimento de Mercado com Volume no Balance (OBV) (CME, CELG)
O volume mostra o sentimento da multidão quando as barras de preços criam padrões que prevêem resultados de alta ou baixa. O volume de ação de preço de apoio cria convergência, adicionando confiabilidade aos sinais direcionais, enquanto a ação oposta cria divergência, alertando que as forças do mercado estão em conflito, com um lado eventualmente assumindo o controle. O volume interpretado através de um indicador de acumulação-distribuição esclarece esse processo, fornecendo sinais confiáveis que influenciam a escolha da posição e o gerenciamento comercial. (Para mais, veja: Como usar o volume para melhorar sua negociação).
On-Balance Volume (OBV), desenvolvido por Joseph Granville na década de 1960, embala um enorme uso em uma simples ferramenta de distribuição de acumulação que corresponde ao volume alto e baixo, adicionando ou subtraindo o resultado em um sub-total contínuo. A fórmula gera uma linha de indicador suave que calcula altos, baixos e linhas de tendência semelhantes às barras de preços. A comparação da ação relativa entre barras de preço e OBV gera sinais mais acionáveis do que os histogramas de volume verde ou vermelho comumente encontrados na parte inferior dos gráficos de preços. (Para saber mais, leia: qual é a diferença entre o volume no balanço (OBV) e a acumulação / distribuição?)
O OBV dá o feedback mais confiável em torno de testes de grandes e baixos maiores, tornando-a uma ferramenta perfeita para medir o potencial de breakouts e breakouts. É um processo simples, comparando o progresso do indicador com a ação de preços e observando convergência ou relações de divergência. Isso dá lugar a muitas previsões fundamentais:
O OBV atinge uma nova resistência ao teste de preços enquanto alta: a divergência de alta, a previsão de preço vai acabar com a resistência e subir mais alto, jogando catch-up. O preço atinge o novo alto, enquanto o OBV corre para o nível de resistência ou abaixo do último: a divergência de baixa, prevendo que o rali irá parar ou reverter. O OBV atinge novos testes de preços baixos e de preços: a divergência de baixa, a previsão do preço irá reduzir o suporte e aumentar a velocidade, o que está a recuperar. O preço atinge um novo ponto baixo, enquanto o OBV corre para o último nível de suporte: a divergência de alta, prevendo que a liquidação irá parar ou reverter. OBV combina a ação de preço, maior ou menor: convergência alta ou baixa, dependendo da direção.
Limite a análise OBV às principais zonas de teste no gráfico diário. É natural que as relações conflitantes entre o preço eo volume se desenvolvam ao longo de um mercado lateral, reduzindo a confiabilidade do indicador entre os níveis contestados. Ele também não escala bem, com OBV intradía e semanal não produzindo sinais consistentemente confiáveis. Como resultado, limitar a análise para testes em níveis atuais por meses aumenta probabilidades para o maior benefício para sua linha inferior. (Para leitura relacionada, veja: Volume no balanço: o caminho para o dinheiro esperto).
Olhemos dois cenários OBV comuns:
CME Group (CME) muda para 80 em junho (1), postando um alto salto OBV. Ele puxa para trás e excede o alto em novembro, mas OBV falha em atingir o seu anterior alto (2), sinalizando uma divergência de baixa. O rali falha, dando lugar a uma venda que atinge uma baixa de 11 meses em abril. O estoque então entra em uma fase de acumulação, com OBV e preço mais alto em uníssono por 7 meses. OBV eleva-se a um máximo de vários anos em setembro (3), enquanto o preço ainda está sendo negociado sob o alto do ano anterior, provocando uma divergência de alta que prevê a forte queda de dezembro.
Celgene (CELG) cai no início de 2014 logo abaixo de 90 (1) e entra em uma correção que mostra ampla distribuição. Ele começa a se recuperar em abril, ganhando terreno em um aumento constante que eleva o preço para a alta anterior em junho, enquanto o OBV não alcança esse nível. O estoque motiva lateralmente durante dois meses em um triângulo simétrico e explode (2), elevando-se para 100, mas OBV continua a atrasar, triturando bem abaixo do alto publicado no início do ano. Esta divergência força a tendência de alta para bloquear e diminuir o nível de breakout, sacudindo compradores esperançosos, enquanto OBV faz uma recuperação lenta e estável, finalmente juntando o preço em uma nova alta em novembro (3).
As ações podem facilmente sair ou quebrar quando o OBV se atrasa ao comportamento dos preços, mas a ação divergente acena uma bandeira vermelha que prevê whipsaws até que o preço se vire para se encontrar com OBV ou OBV se virar para atender ao preço. Esse comportamento de teste acompanha a segunda fase do ciclo de resolução de ação / reação descrita em Master A Breakout With Three Step Market Mechanics. É por isso que os comerciantes devem procurar o OBV para combinar o preço do lead antes de assumirem riscos em novas posições de breakout ou breakdown.
On-Balance Volume mostra a intenção dos players do mercado, muitas vezes antes que a ação de preço gere um sinal de compra ou venda. Use-o como um filtro de entrada sempre que uma segurança está testando um suporte maior ou um nível de resistência.
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